Cómo preparar un informe maestro eficaz según BEPS Acción 13

El informe maestro —o master file— es una pieza central de la documentación de precios de transferencia para grupos multinacionales. Su función no es justificar una operación concreta de forma aislada, sino ofrecer a la Administración tributaria una visión global del grupo: estructura jurídica y operativa, cadena de valor, intangibles, financiación, política fiscal y criterios generales de precios de transferencia.

En España, su preparación debe alinearse con el estándar internacional de la Acción 13 del Proyecto BEPS de la OCDE y con la normativa interna del Impuesto sobre Sociedades. En particular, con el artículo 18 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, y con los artículos 13 a 16 del Real Decreto 634/2015, de 10 de julio, por el que se aprueba el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades. Para grupos con actividad internacional, preparar un informe maestro eficaz no es solo una obligación documental: es una herramienta preventiva ante inspecciones, ajustes de valoración y riesgos de doble imposición.

Si tu empresa pertenece a un grupo con operaciones vinculadas relevantes, contar con apoyo especializado en operaciones vinculadas y precios de transferencia ayuda a evitar incoherencias entre la documentación española, el master file preparado por la matriz y los informes locales de otras jurisdicciones.

Qué es el informe maestro en precios de transferencia

El informe maestro es el documento que recoge información estandarizada sobre el grupo multinacional al que pertenece el contribuyente. Forma parte del enfoque de tres niveles impulsado por la Acción 13 de BEPS: informe maestro, informe local y, para determinados grupos, informe país por país.

La OCDE, dentro del proyecto BEPS, impulsó este modelo para aumentar la transparencia fiscal y facilitar a las administraciones tributarias una evaluación inicial de riesgos en materia de erosión de bases imponibles y traslado artificial de beneficios. Este enfoque puede consultarse en la información oficial de la OCDE y fue incorporado en España mediante el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades, especialmente en sus artículos 13, 14, 15 y 16.

En la práctica, el informe maestro permite explicar cómo se organiza el grupo, dónde se generan los beneficios, qué entidades asumen funciones clave, quién posee o explota los intangibles, cómo se financia la actividad y cuáles son las políticas generales de precios de transferencia. No sustituye al informe local, pero lo contextualiza y debe ser coherente con él.

Normativa aplicable en España en el ejercicio 2026

Para el ejercicio 2026, salvo cambios normativos posteriores, la obligación de documentar operaciones vinculadas en España se apoya principalmente en tres bloques:

• Artículo 18 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades: regula el principio de libre competencia, la definición de personas o entidades vinculadas, los métodos de valoración, las obligaciones de documentación, los acuerdos previos de valoración y el régimen sancionador específico.
• Artículos 13 a 16 del Real Decreto 634/2015: desarrollan las obligaciones de información y documentación sobre entidades y operaciones vinculadas, incluyendo la documentación específica del grupo —informe maestro—, la documentación específica del contribuyente —informe local— y el informe país por país.
• Orden HFP/816/2017, de 28 de agosto: aprueba el modelo 232, declaración informativa de operaciones vinculadas y de operaciones y situaciones relacionadas con países o territorios calificados como paraísos fiscales, actualmente vinculada también al concepto de jurisdicciones no cooperativas introducido en la normativa tributaria española.

El artículo 18.1 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades establece que las operaciones efectuadas entre personas o entidades vinculadas se valorarán por su valor de mercado, entendido como aquel que se habría acordado por personas o entidades independientes en condiciones que respeten el principio de libre competencia.

Por su parte, el artículo 13 del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades dispone que las entidades obligadas deberán aportar, en su caso, la documentación relativa al grupo prevista en el artículo 15 y la documentación específica del contribuyente prevista en el artículo 16. Esta documentación debe estar a disposición de la Administración tributaria desde la finalización del plazo voluntario de declaración del Impuesto sobre Sociedades del período correspondiente.

Si necesitas revisar si tu grupo está obligado a preparar documentación completa, simplificada o específica, puedes apoyarte en la guía de normativa española de operaciones vinculadas o solicitar un análisis a través del servicio de documentación de precios de transferencia.

Cuándo es obligatorio preparar el informe maestro

El informe maestro no se exige a todos los contribuyentes que realizan operaciones vinculadas. La obligación depende, principalmente, del tamaño del grupo, de la cifra de negocios y de la naturaleza de las operaciones realizadas.

Con carácter general, el artículo 13 del Real Decreto 634/2015 establece que la documentación específica de operaciones vinculadas comprende tanto la documentación del grupo como la documentación del contribuyente. Sin embargo, la normativa contempla reglas de proporcionalidad, documentación simplificada y supuestos en los que no resulta exigible la documentación, sin perjuicio de otras obligaciones informativas como el modelo 232.

La cifra de 45 millones de euros es especialmente relevante porque marca, en términos generales, la frontera entre documentación completa y documentación simplificada. No obstante, incluso en grupos por debajo de ese umbral, puede ser recomendable preparar una versión adaptada del informe maestro cuando existan operaciones de alto valor, intangibles, financiación intragrupo, servicios centralizados, reorganizaciones o presencia en varias jurisdicciones.

Además, hay operaciones que, por su naturaleza, suelen exigir un análisis más robusto: transmisión de negocios, operaciones sobre inmuebles, activos intangibles, participaciones sociales no cotizadas, préstamos intragrupo o servicios de gestión centralizada. En estos casos, ACTTAX puede ayudarte con informes específicos de valoración de operaciones vinculadas, préstamos intragrupo o servicios intragrupo.

Informe maestro, informe local, modelo 232 e informe país por país

Una confusión frecuente consiste en identificar el informe maestro con el informe local, con el modelo 232 o con el informe país por país. Son obligaciones relacionadas, pero tienen finalidades distintas y no se sustituyen entre sí.

Informe maestro

El informe maestro describe el grupo en su conjunto. Incluye información global sobre estructura, actividades, intangibles, financiación, estados financieros consolidados y políticas generales de precios de transferencia. En España, su contenido se regula en el artículo 15 del Real Decreto 634/2015.

Informe local

El informe local analiza al contribuyente español y sus operaciones vinculadas concretas. Debe incluir, entre otros aspectos, la descripción de las operaciones, identificación de las partes, análisis funcional, método de valoración seleccionado, comparables y justificación de que los precios aplicados respetan el principio de libre competencia. Su contenido se regula en el artículo 16 del Real Decreto 634/2015.

Modelo 232

El modelo 232 es una declaración informativa. No sustituye a la documentación de precios de transferencia. Su plazo general de presentación, conforme a la Orden HFP/816/2017, es el mes siguiente a los diez meses posteriores a la conclusión del período impositivo. Para contribuyentes cuyo ejercicio coincide con el año natural, el modelo 232 del ejercicio 2025 se presenta, con carácter general, del 1 al 30 de noviembre de 2026. La información oficial sobre modelos y trámites tributarios puede consultarse en la Sede electrónica de la Agencia Tributaria.

Una empresa puede haber presentado correctamente el modelo 232 y, aun así, carecer de una documentación de precios de transferencia suficiente ante una comprobación. Si quieres revisar la coherencia entre tu documentación y tus declaraciones informativas, puedes acudir al servicio de Modelo 232: presentación y asesoramiento.

Informe país por país

El informe país por país, regulado en el artículo 14 del Real Decreto 634/2015, se dirige a determinados grupos multinacionales de gran dimensión. En términos generales, afecta a grupos cuyo importe neto de la cifra de negocios consolidado alcance el umbral previsto por la normativa española, alineado con el estándar internacional de 750 millones de euros. Su finalidad es ofrecer una visión agregada por jurisdicciones de ingresos, beneficios, impuestos satisfechos, empleados, activos y actividades.

El informe país por país no reemplaza al informe maestro ni al informe local. Al contrario: los tres documentos deben ser coherentes entre sí. Si el informe país por país muestra beneficios relevantes en una jurisdicción con escasa sustancia económica, y el informe maestro no explica adecuadamente la cadena de valor, el grupo puede quedar expuesto a un mayor riesgo de revisión.

Contenido mínimo del informe maestro según el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades

El artículo 15 del Real Decreto 634/2015 establece el contenido de la documentación específica del grupo. Aunque la redacción debe adaptarse a cada caso, un informe maestro eficaz debería cubrir, como mínimo, los siguientes bloques.

1. Estructura y organización del grupo

El informe debe incluir una descripción clara de la estructura jurídica, societaria y operativa del grupo. No basta con añadir un organigrama genérico: conviene identificar las entidades principales, su país de residencia fiscal, porcentaje de participación, función dentro del grupo y relación con el contribuyente español.

Un organigrama eficaz debe permitir comprender rápidamente quién controla el grupo, qué entidades desarrollan funciones estratégicas, dónde se ubican las sociedades holding, qué filiales son operativas y cuáles actúan como centros de servicios, financiación o titularidad de intangibles.

En grupos con cambios recientes —fusiones, adquisiciones, escisiones, aportaciones de rama de actividad o reestructuraciones internas— es esencial explicar el antes y el después. Las reorganizaciones son uno de los focos habituales de revisión en precios de transferencia, especialmente si implican traslado de funciones, riesgos, activos o beneficios entre jurisdicciones.

2. Descripción de las actividades del grupo

Este apartado debe explicar las principales líneas de negocio, mercados, fuentes de ingresos, cadenas de suministro y factores generadores de valor. El objetivo es que la Administración pueda entender cómo gana dinero el grupo y qué entidades contribuyen a esa generación de valor.

Un error habitual es limitarse a copiar la descripción comercial de la página web corporativa. El informe maestro debe ir más allá: debe conectar la actividad económica con las funciones, riesgos y activos de las entidades del grupo. Por ejemplo, en un grupo industrial, será relevante explicar dónde se realiza la investigación y desarrollo, quién compra materias primas, quién fabrica, quién asume riesgos de inventario, quién distribuye, quién decide la política comercial y quién soporta los riesgos de mercado.

En grupos tecnológicos o intensivos en conocimiento, el análisis debe centrarse en los intangibles, el personal clave, los algoritmos, el software, las marcas, las bases de datos y las funciones DEMPE —desarrollo, mejora, mantenimiento, protección y explotación de intangibles— conforme a las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia. Puedes ampliar este enfoque en la guía de directrices OCDE de precios de transferencia.

3. Intangibles del grupo

Los intangibles suelen ser uno de los puntos más sensibles del informe maestro. El artículo 15 del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades exige información sobre intangibles del grupo, incluyendo una descripción general de la estrategia global para su desarrollo, propiedad y explotación.

Este apartado debe identificar marcas, patentes, software, know-how, diseños, tecnología, licencias, bases de datos, procesos productivos, derechos de propiedad intelectual y cualquier otro activo no tangible relevante. También debe explicar qué entidades son titulares legales, cuáles realizan funciones de desarrollo o mantenimiento, quién financia esas actividades y qué entidades explotan económicamente los intangibles.

Desde una perspectiva de precios de transferencia, la titularidad jurídica de un intangible no siempre basta para atribuir la totalidad del beneficio asociado. Es necesario analizar las funciones reales, los activos utilizados y los riesgos asumidos. Por eso, si una sociedad figura como propietaria de una marca pero otra entidad desarrolla la estrategia, asume costes de marketing y gestiona el riesgo comercial, el informe maestro debe reflejar esa realidad.

Cuando existan cesiones de uso, licencias, cánones o transmisión de intangibles, es recomendable acompañar el informe maestro con contratos, análisis económicos y comparables. ACTTAX puede ayudarte a estructurar estos análisis dentro de un proyecto integral de valoración de operaciones vinculadas.

4. Actividad financiera intragrupo

El informe maestro debe describir cómo se financia el grupo. Esto incluye fuentes externas de financiación, entidades que actúan como tesorería centralizada, préstamos intragrupo, garantías, cash pooling, instrumentos híbridos y políticas generales de endeudamiento.

Las operaciones financieras vinculadas requieren especial cuidado porque la Administración puede revisar tanto el tipo de interés como la propia racionalidad económica de la deuda. En España, el principio de libre competencia del artículo 18 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades exige valorar estas operaciones como lo habrían hecho partes independientes en condiciones comparables.

Un buen informe maestro debe explicar, al menos, quién obtiene financiación externa, cómo se distribuyen los fondos dentro del grupo, qué criterios se utilizan para fijar tipos de interés, si existen garantías explícitas o implícitas, qué calificación crediticia se considera y cómo se documentan los contratos. Para operaciones concretas, el análisis debe completarse con un informe local y, en su caso, con un estudio específico de préstamos intragrupo.

5. Situación financiera y fiscal del grupo

El informe maestro debe incorporar los estados financieros consolidados del grupo, cuando existan, así como una descripción general de la posición fiscal global en materia de precios de transferencia. También deben mencionarse, en su caso, acuerdos previos de valoración —APAs— y resoluciones fiscales relevantes que afecten a la distribución de beneficios entre jurisdicciones.

Los acuerdos previos de valoración están contemplados en el artículo 18.9 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades y permiten solicitar a la Administración tributaria que determine, con carácter previo, la valoración de operaciones entre personas o entidades vinculadas. Si el grupo cuenta con APAs en España o en otras jurisdicciones, el informe maestro debe explicar su alcance y su relación con la política global de precios de transferencia.

Este apartado es clave para detectar posibles incoherencias. Por ejemplo, si el grupo declara que la entidad española es un distribuidor de riesgo limitado, pero sus márgenes fluctúan más que los de otras entidades comparables o asume riesgos significativos de inventario, crédito o mercado, la documentación puede ser cuestionada.

Cómo preparar un informe maestro eficaz paso a paso

Paso 1: delimitar el perímetro del grupo

Antes de redactar, hay que definir qué entidades forman parte del grupo a efectos de operaciones vinculadas. El artículo 18.2 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades contiene una lista amplia de supuestos de vinculación: entidad y socios o partícipes, entidad y administradores, entidades del mismo grupo, relaciones con establecimientos permanentes y otros vínculos societarios o familiares.

En particular, la referencia a entidades del mismo grupo debe interpretarse conforme al concepto mercantil del artículo 42 del Código de Comercio, al que remite la normativa fiscal. En grupos internacionales, conviene cruzar la definición española con la estructura consolidada del grupo y con la documentación preparada en la jurisdicción de la matriz. Esta revisión evita que el informe maestro omita entidades relevantes o incluya sociedades sin conexión real con las operaciones analizadas.

Paso 2: mapear la cadena de valor

El informe maestro debe explicar dónde se crea valor dentro del grupo. Para ello, es recomendable construir un mapa de cadena de valor por línea de negocio: investigación, compras, fabricación, logística, marketing, ventas, soporte técnico, financiación, dirección estratégica y gestión de intangibles.

Este ejercicio permite identificar qué entidades realizan funciones rutinarias y cuáles asumen funciones estratégicas. También ayuda a comprobar si la política de precios de transferencia es coherente con la realidad operativa. Si la remuneración de una entidad no guarda relación con sus funciones, activos y riesgos, el grupo puede quedar expuesto a ajustes de valoración.

Paso 3: identificar operaciones vinculadas relevantes

Aunque el detalle operación por operación corresponde al informe local, el informe maestro debe recoger las principales categorías de operaciones vinculadas del grupo. Entre las más habituales se encuentran:

• Compraventa de productos terminados, materias primas o componentes.
• Servicios intragrupo de dirección, administración, IT, recursos humanos, marketing o soporte técnico.
• Cesión de intangibles, licencias de marca, software o know-how.
• Préstamos intragrupo, garantías, cuentas corrientes y acuerdos de tesorería centralizada.
• Reestructuraciones empresariales, transferencias de funciones o cierres de actividad.
• Operaciones sobre participaciones sociales, negocios, inmuebles o activos singulares.

Cuando existan operaciones de valoración compleja, puede ser necesario complementar la documentación con informes de valoración de empresas, valoración de participaciones sociales o informe de valoración de empresa.

Paso 4: revisar contratos y políticas internas

Un informe maestro eficaz debe estar respaldado por contratos, políticas internas y evidencia documental. La falta de contratos intragrupo o la existencia de contratos que no reflejan la realidad económica es una fuente habitual de riesgo.

En servicios intragrupo, por ejemplo, debe acreditarse la realidad del servicio, el beneficio recibido por la entidad destinataria, la base de reparto utilizada y el margen aplicado. En financiación intragrupo, deben documentarse las condiciones del préstamo, vencimiento, garantías, divisa, tipo de interés, capacidad de repago y comparabilidad con operaciones independientes.

También conviene revisar que las políticas internas se aplican de forma consistente. Una política de precios de transferencia que existe solo en papel, pero que no se refleja en facturas, contratos, contabilidad analítica o presupuestos, puede perder fuerza probatoria ante la Administración.

Paso 5: asegurar la coherencia con el informe local y el modelo 232

El informe maestro no puede contradecir al informe local ni a las declaraciones presentadas ante la Agencia Tributaria. La descripción de funciones, riesgos y activos debe ser consistente en todos los documentos.

También debe revisarse la coherencia con el modelo 232. Aunque este modelo es informativo, sus datos pueden servir como punto de partida para una comprobación tributaria. Si el modelo 232 declara determinados importes, tipos de operación o métodos de valoración, la documentación de precios de transferencia debe sostenerlos adecuadamente.

Si tu grupo ha cambiado su estructura, ha incorporado nuevas filiales o ha modificado sus flujos de facturación interna, es recomendable hablar con un asesor fiscal antes de cerrar la documentación del ejercicio.

Plazos y disponibilidad de la documentación

La documentación de precios de transferencia no se presenta automáticamente junto con el Impuesto sobre Sociedades. Sin embargo, debe estar a disposición de la Administración tributaria a partir de la finalización del plazo voluntario de declaración, conforme al artículo 13 del Real Decreto 634/2015.

Para entidades cuyo ejercicio social coincide con el año natural, el Impuesto sobre Sociedades se presenta, con carácter general, en los 25 días naturales siguientes a los seis meses posteriores a la conclusión del período impositivo, de acuerdo con el artículo 124.1 de la Ley 27/2014. Por tanto, para el ejercicio 2025, el plazo general de presentación del modelo 200 finaliza el 25 de julio de 2026, sin perjuicio de particularidades de calendario, días inhábiles, forma de pago y plazos de domiciliación bancaria.

En cuanto al modelo 232, su plazo de presentación es el mes siguiente a los diez meses posteriores a la conclusión del período impositivo. Para ejercicios coincidentes con el año natural, el modelo 232 del ejercicio 2025 se presenta, con carácter general, del 1 al 30 de noviembre de 2026.

Si tu grupo cierra el ejercicio en una fecha distinta al 31 de diciembre, los plazos deben calcularse en función de la fecha real de cierre. Ante cualquier duda, es recomendable hablar con un asesor fiscal antes de que finalice el plazo voluntario del Impuesto sobre Sociedades.

Errores frecuentes al preparar el informe maestro

Usar una plantilla global sin adaptación española

Muchos grupos preparan un master file global desde la matriz y lo distribuyen a todas las filiales. Esto puede ser útil como base, pero no siempre cumple con las exigencias del artículo 15 del Reglamento español. Es necesario revisar que el contenido exigido por la normativa española esté cubierto y que las referencias a entidades, operaciones y políticas sean aplicables al contribuyente español.

No conectar el informe maestro con la realidad económica

Un informe maestro puramente descriptivo, sin análisis de cadena de valor ni conexión con las funciones reales del grupo, aporta poca defensa ante una inspección. La Administración no busca solo organigramas: quiere entender dónde se crean los beneficios y si la distribución de resultados responde al principio de libre competencia del artículo 18.1 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.

Omitir intangibles relevantes

En grupos familiares, tecnológicos, industriales o de servicios profesionales, a menudo existen intangibles no registrados contablemente que pueden ser fiscalmente relevantes: cartera de clientes, marca, métodos de trabajo, software interno, know-how técnico o procesos comerciales. Ignorarlos puede debilitar la documentación.

No documentar servicios intragrupo

Los servicios intragrupo son una de las áreas más revisadas. No basta con emitir una factura desde la matriz a la filial. Debe acreditarse qué servicio se prestó, quién lo prestó, qué beneficio obtuvo la entidad receptora, cómo se calculó la base de costes y qué margen se aplicó.

En este tipo de operaciones, el informe maestro debe explicar la política general del grupo y el informe local debe demostrar la realidad del servicio y su valoración para la entidad española. Si existen cargos de dirección, administración, tecnología o soporte, ACTTAX puede ayudarte a revisar la documentación de servicios intragrupo.

Incoherencias entre países

La Acción 13 de BEPS busca precisamente que las administraciones puedan contrastar información entre jurisdicciones. Si el informe maestro dice que una entidad asume riesgos estratégicos, pero el informe local de otro país la presenta como entidad rutinaria, el grupo puede quedar expuesto a ajustes y controversias fiscales.

No actualizar el documento tras una reorganización

Las reestructuraciones empresariales pueden alterar funciones, riesgos, activos y flujos de remuneración. Si el informe maestro mantiene una descripción histórica que ya no se corresponde con la realidad, la documentación pierde solidez. Esto es especialmente relevante en cambios de modelo de distribución, centralización de compras, traslado de intangibles, cierre de plantas, creación de centros de servicios compartidos o refinanciaciones internas.

Régimen sancionador y riesgos fiscales

El artículo 18.13 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades regula el régimen sancionador específico en materia de operaciones vinculadas. La falta de aportación, la aportación incompleta o la aportación con datos falsos de la documentación exigida puede constituir infracción tributaria grave.

En términos generales, cuando no proceda efectuar correcciones valorativas, la sanción puede consistir en multa pecuniaria fija por cada dato o conjunto de datos omitido, inexacto o falso, con los límites previstos en el propio artículo 18.13 LIS. Cuando la Administración realice correcciones valorativas y concurra incumplimiento documental, la sanción puede calcularse como un porcentaje sobre las cantidades corregidas, de acuerdo con dicho precepto.

Además del riesgo sancionador, una documentación insuficiente puede derivar en ajustes de base imponible, intereses de demora, doble imposición económica internacional y conflictos con administraciones tributarias de otros países. En operaciones transfronterizas, una corrección en España no siempre implica que el otro Estado acepte automáticamente el ajuste correlativo.

Por eso, el informe maestro debe prepararse con una lógica preventiva. No se trata de redactar un documento cuando la inspección ya lo ha solicitado, sino de construir una defensa técnica antes de que surja el conflicto. Si tu empresa está en fase de crecimiento internacional, reestructuración o entrada de nuevos socios, puedes solicitar un estudio personalizado de asesoría fiscal y valoración para anticipar riesgos.

Recomendaciones prácticas para un informe maestro sólido

• Actualizarlo cada ejercicio: aunque parte de la información sea estable, los cambios en estructura, financiación, intangibles, mercados o modelos de negocio deben reflejarse en el ejercicio correspondiente.
• Coordinar fiscalidad, contabilidad y dirección: el informe maestro requiere datos financieros, contratos, organigramas, políticas internas y conocimiento real del negocio.
• Evitar descripciones genéricas: las frases estándar no defienden una política de precios de transferencia. Es preferible explicar con precisión qué hace cada entidad y por qué se remunera de una determinada forma.
• Documentar la evidencia: contratos, actas, informes de gestión, facturas, estudios de comparabilidad, presupuestos, correos de aprobación y políticas internas pueden ser decisivos.
• Revisar la coherencia internacional: el informe maestro debe encajar con los informes locales de las distintas jurisdicciones y con el informe país por país cuando exista obligación de presentarlo.
• Prestar atención a operaciones no recurrentes: reestructuraciones, ventas de participaciones, transmisiones de activos, cambios de modelo de distribución o refinanciaciones suelen concentrar riesgo fiscal.
• Conectar la política con los resultados: si una entidad se define como rutinaria, sus márgenes deberían ser coherentes con esa caracterización y con el análisis económico aplicable.

Checklist básico antes de cerrar el informe maestro

Antes de dar por finalizado el informe maestro de precios de transferencia, conviene revisar una lista mínima de control. Este checklist no sustituye al análisis técnico, pero ayuda a detectar errores frecuentes antes de que la documentación quede disponible para la Administración tributaria.

• ¿El organigrama refleja la estructura real del grupo durante el ejercicio documentado?
• ¿Se han explicado los cambios societarios, adquisiciones, fusiones o reestructuraciones del período?
• ¿La cadena de valor identifica las funciones clave y las entidades que las realizan?
• ¿Los intangibles relevantes están descritos, aunque no figuren registrados contablemente?
• ¿La política de financiación intragrupo incluye criterios de tipos de interés, garantías, divisas y vencimientos?
• ¿Los estados financieros consolidados incluidos se corresponden con el ejercicio correcto?
• ¿El informe maestro es coherente con el informe local español?
• ¿Los datos declarados en el modelo 232 coinciden con las operaciones y políticas descritas?
• ¿Existen contratos intragrupo que respalden las operaciones principales?
• ¿Se han identificado operaciones con jurisdicciones no cooperativas o territorios de especial riesgo fiscal?

Si alguna de estas respuestas es negativa, puede ser conveniente revisar la documentación antes de que finalice el plazo voluntario del Impuesto sobre Sociedades. Una corrección preventiva suele ser más eficiente que una defensa improvisada durante una comprobación.

Cómo puede ayudar ACTTAX en la preparación del informe maestro

La preparación de un informe maestro eficaz exige conocimiento técnico de precios de transferencia, normativa española, criterios OCDE, contabilidad consolidada y valoración económica. No es un mero documento formal: es una pieza estratégica de defensa fiscal.

En ACTTAX ayudamos a empresas y grupos a diseñar, revisar y actualizar su documentación de precios de transferencia, integrando el informe maestro con el informe local, el modelo 232 y los análisis económicos necesarios. Nuestro enfoque combina asesoramiento fiscal, valoración de empresas y revisión documental para que la política aplicada sea coherente, defendible y proporcionada al tamaño del grupo.

Podemos intervenir en proyectos completos de documentación de precios de transferencia, revisión de operaciones vinculadas, análisis de servicios intragrupo, estudios de financiación vinculada y valoraciones de empresas o participaciones. También podemos apoyarte si necesitas una revisión específica antes de presentar el Impuesto sobre Sociedades o el modelo 232.

Conclusión

El informe maestro según BEPS Acción 13 debe ofrecer una visión clara, coherente y técnicamente sólida del grupo multinacional. En España, su preparación debe cumplir con el artículo 18 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades y con el contenido exigido por el artículo 15 del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades, sin perder de vista la coordinación con el informe local, el modelo 232 y, cuando proceda, el informe país por país.

Un informe maestro eficaz no se limita a cumplir una obligación formal. Ayuda a explicar el modelo de negocio, justificar la distribución de beneficios, reducir riesgos de inspección y anticipar controversias fiscales internacionales. Si tu grupo realiza operaciones vinculadas relevantes, ha crecido internacionalmente o necesita revisar su documentación para el ejercicio 2026, puedes hablar con un asesor fiscal de ACTTAX y preparar una estrategia documental adaptada a tu caso.