Limites cuantitativos para documentar e informar de las operaciones vinculadas

En operaciones vinculadas, el riesgo no está solo en fijar incorrectamente el precio de una compraventa, un préstamo intragrupo, un servicio entre sociedades o una transmisión de participaciones. El problema más habitual es confundir cuándo existe obligación de documentar, cuándo hay que informar en el modelo 232 y qué límite cuantitativo se aplica en cada supuesto.

Para 2026, el marco normativo principal sigue estando en el artículo 18 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, desarrollado por los artículos 13 a 16 del Real Decreto 634/2015, de 10 de julio, por el que se aprueba el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades. Para la obligación informativa, la referencia básica es la Orden HFP/816/2017, de 28 de agosto, que aprueba el modelo 232. Si tu empresa opera con socios, administradores, sociedades del grupo, familiares vinculados o entidades no residentes, una revisión previa con especialistas en operaciones vinculadas y precios de transferencia puede evitar ajustes, sanciones y errores de presentación.

Documentar no es lo mismo que informar: dos obligaciones distintas

La primera distinción práctica es esencial. La documentación de operaciones vinculadas es el expediente que debe justificar que las operaciones se han valorado a mercado. No se presenta automáticamente con una declaración, sino que debe estar a disposición de la Administración tributaria en los términos del artículo 18.3 de la LIS y de los artículos 13, 15 y 16 del RIS.

La información de operaciones vinculadas, en cambio, se suministra mediante el modelo 232 cuando se superan determinados umbrales o concurren operaciones específicas. Por tanto, una operación puede estar sujeta a obligaciones documentales, informativas, a ambas o a ninguna de ellas, según el importe, el tipo de operación, la contraparte y la cifra de negocios de la entidad.

En ACTTAX trabajamos estas obligaciones de forma coordinada: identificación del perímetro vinculado, análisis de importes, valoración económica, preparación de soporte documental y presentación del modelo 232 cuando procede.

Qué se considera operación vinculada

El artículo 18.1 de la LIS establece que las operaciones efectuadas entre personas o entidades vinculadas deben valorarse por su valor de mercado, entendido como aquel que habrían acordado personas o entidades independientes en condiciones que respeten el principio de libre competencia.

Antes de aplicar cualquier límite cuantitativo, hay que confirmar si existe vinculación. El artículo 18.2 de la LIS recoge, entre otros, los siguientes supuestos habituales:

• Una entidad y sus socios o partícipes, cuando la participación sea igual o superior al 25%.
• Una entidad y sus consejeros o administradores, salvo por la retribución correspondiente al ejercicio de sus funciones.
• Una entidad y los cónyuges o personas unidas por parentesco, en línea directa o colateral, por consanguinidad o afinidad hasta el tercer grado, con socios, partícipes, consejeros o administradores.
• Dos entidades que pertenezcan a un grupo en los términos del artículo 42 del Código de Comercio, exista o no obligación de formular cuentas consolidadas.
• Una entidad y otra entidad participada indirectamente por la primera en, al menos, el 25% del capital social o de los fondos propios.
• Dos entidades en las que los mismos socios, partícipes o sus familiares participen, directa o indirectamente, en al menos el 25%.
• Una entidad residente en territorio español y sus establecimientos permanentes en el extranjero.

Solo después de delimitar correctamente el perímetro de vinculación se calculan los umbrales. En grupos con varias sociedades, préstamos recurrentes, servicios compartidos, cesiones de activos o reestructuraciones, conviene apoyarse en un análisis técnico de valoración de operaciones vinculadas.

Límites cuantitativos para documentar operaciones vinculadas

La obligación de documentación se regula en el artículo 18.3 de la LIS y en los artículos 13, 15 y 16 del RIS. Su finalidad es que el contribuyente pueda acreditar ante la Agencia Tributaria que las operaciones con vinculadas se han pactado en condiciones de mercado.

Regla general: 250.000 euros por persona o entidad vinculada

Con carácter general, la documentación específica no resulta exigible respecto de las operaciones realizadas con la misma persona o entidad vinculada cuando el importe de la contraprestación del conjunto de operaciones no supere los 250.000 euros en el período impositivo, de acuerdo con el valor de mercado. Esta exclusión está prevista en el artículo 18.3.d) de la LIS y en el artículo 13.3.d) del RIS.

El límite se calcula por persona o entidad vinculada, no por factura ni por contrato aislado. Si una sociedad presta servicios de dirección a otra del grupo por 160.000 euros y, además, le refactura costes por 110.000 euros, el conjunto de operaciones con esa misma contraparte asciende a 270.000 euros. En ese caso, debe analizarse si procede preparar documentación específica.

Ahora bien, que una operación no supere el umbral de 250.000 euros no significa que pueda valorarse arbitrariamente. El principio de valor de mercado del artículo 18.1 LIS sigue siendo aplicable. Por prudencia, incluso cuando no exista obligación formal de documentación específica, es recomendable conservar contratos, facturas, criterios de reparto, justificantes de prestación efectiva y evidencias razonables del precio aplicado.

Contenido simplificado: umbral de 45 millones de euros

El artículo 18.3 de la LIS prevé que la documentación tenga un contenido simplificado para personas o entidades vinculadas cuyo importe neto de la cifra de negocios, definido conforme al artículo 101 de la LIS, sea inferior a 45 millones de euros. El artículo 16.4 del RIS concreta el contenido mínimo de esta documentación simplificada:

• Descripción de la naturaleza, características e importe de las operaciones vinculadas.
• Identificación completa del contribuyente y de las personas o entidades vinculadas intervinientes.
• Identificación del método de valoración utilizado.
• Comparables obtenidos y valor o intervalos de valores derivados del método aplicado.

Para entidades que cumplan los requisitos del artículo 101 de la LIS para empresas de reducida dimensión, es decir, con importe neto de la cifra de negocios inferior a 10 millones de euros en los términos de dicho precepto, la documentación específica puede entenderse cumplimentada mediante el documento normalizado aprobado al efecto. En estos casos, el artículo 16.4 del RIS excluye la obligación de aportar los comparables previstos en la letra d) de dicho apartado.

Operaciones excluidas del contenido simplificado

El contenido simplificado no se aplica a todas las operaciones. El artículo 18.3 de la LIS y el artículo 16.5 del RIS excluyen determinadas operaciones por su especial relevancia o complejidad:

• Operaciones realizadas por contribuyentes del IRPF en estimación objetiva con entidades en las que ellos, sus cónyuges, ascendientes o descendientes tengan, individual o conjuntamente, al menos el 25% del capital social o de los fondos propios.
• Transmisión de negocios.
• Transmisión de valores o participaciones representativos de la participación en fondos propios de entidades no admitidos a negociación en mercados regulados, o admitidos a negociación en mercados regulados situados en jurisdicciones no cooperativas.
• Transmisión de inmuebles.
• Operaciones sobre activos intangibles.

Estas operaciones suelen requerir un análisis reforzado. Una transmisión de participaciones, una venta de inmueble entre sociedades del grupo, una cesión de marca o una transferencia de know-how puede afectar al Impuesto sobre Sociedades, al IRPF, al IVA, al ITP y AJD o a la contabilidad de la operación. Para estos supuestos, ACTTAX puede preparar un informe de valoración de empresa, una valoración de participaciones sociales o un análisis específico de precios de transferencia.

Documentación del grupo: otro límite relevante de 45 millones

Además de la documentación específica del contribuyente, el artículo 15 del RIS regula la documentación específica relativa al grupo. Esta documentación contiene información sobre estructura organizativa, actividades, intangibles, financiación y situación financiera y fiscal del grupo.

El artículo 15.2 del RIS establece que esta documentación del grupo no resulta aplicable a grupos cuyo importe neto de la cifra de negocios, definido conforme al artículo 101 de la LIS, sea inferior a 45 millones de euros. Por tanto, este umbral separa los casos en los que puede bastar la documentación del contribuyente de aquellos en los que, además, debe prepararse documentación de grupo.

Cuadro resumen de límites para documentar

Límites cuantitativos para informar en el modelo 232

El modelo 232 es una declaración informativa. Está regulado por la Orden HFP/816/2017, en desarrollo del artículo 13.4 del RIS. Deben atender a este modelo los contribuyentes del Impuesto sobre Sociedades, los contribuyentes del Impuesto sobre la Renta de no Residentes que actúen mediante establecimiento permanente y las entidades en régimen de atribución de rentas constituidas en el extranjero con presencia en territorio español.

El modelo 232 no sustituye a la documentación de precios de transferencia. Aunque ambos ámbitos se conectan, tienen reglas y umbrales propios.

Más de 250.000 euros con la misma persona o entidad vinculada

Según el artículo 2.1.a) de la Orden HFP/816/2017, debe cumplimentarse el apartado de operaciones con personas o entidades vinculadas cuando el importe de la contraprestación del conjunto de operaciones realizadas con la misma persona o entidad vinculada en el período impositivo supere los 250.000 euros, de acuerdo con el valor de mercado.

En el modelo 232, la información se declara por persona o entidad vinculada, tipo de operación y método de valoración. Además, conforme al artículo 3 de la Orden HFP/816/2017, deben separarse las operaciones de ingreso y de pago, sin compensarlas aunque correspondan al mismo concepto.

Más de 100.000 euros en operaciones específicas

El artículo 2.1.b) de la Orden HFP/816/2017 establece otro umbral: también deben declararse las operaciones específicas cuando el importe conjunto de cada tipo de operación en el período impositivo supere los 100.000 euros.

Estas operaciones específicas son las excluidas del contenido simplificado de documentación a las que se refieren el artículo 18.3 de la LIS y el artículo 16.5 del RIS. En la práctica, incluyen:

• Operaciones con personas físicas que tributen en estimación objetiva cuando la participación individual o conjunta con determinados familiares sea igual o superior al 25%.
• Transmisión de negocios.
• Transmisión de valores o participaciones en fondos propios de entidades no admitidos a negociación o admitidos en mercados situados en jurisdicciones no cooperativas.
• Transmisión de inmuebles.
• Operaciones sobre activos intangibles.

Estas operaciones suelen ser especialmente sensibles en inspección. Si se transmiten participaciones, negocios, ramas de actividad o activos relevantes entre partes vinculadas, es aconsejable disponer de una valoración de empresas o de una revisión fiscal previa de la operación.

Regla del 50% de la cifra de negocios

La Orden HFP/816/2017 incorpora una regla anti-fraccionamiento. Con independencia del importe de la contraprestación con la misma persona o entidad vinculada, existe obligación de presentar el modelo 232 respecto de operaciones del mismo tipo que utilicen el mismo método de valoración cuando el importe conjunto de dichas operaciones en el período impositivo sea superior al 50% de la cifra de negocios de la entidad.

Esta regla es muy relevante en sociedades con poca facturación, holdings, sociedades patrimoniales, entidades de servicios intragrupo o compañías que concentran su actividad en una o varias operaciones con vinculadas. Puede obligar a informar aunque no se supere el umbral de 250.000 euros por contraparte ni el de 100.000 euros para operaciones específicas.

Intangibles con reducción del artículo 23 LIS

Cuando el contribuyente aplique la reducción de rentas procedentes de determinados activos intangibles prevista en el artículo 23 de la LIS por obtener rentas derivadas de la cesión de determinados intangibles a personas o entidades vinculadas, debe cumplimentar el apartado específico del modelo 232, de acuerdo con el artículo 2.4 de la Orden HFP/816/2017.

En estos casos, el análisis no debe limitarse al importe. Es necesario revisar la titularidad del intangible, los contratos, las funciones de desarrollo, mejora, mantenimiento, protección y explotación, la coherencia del método de valoración y la trazabilidad contable. Las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia son una referencia interpretativa relevante en fiscalidad internacional, siempre dentro del marco de la normativa española aplicable.

Operaciones y situaciones con jurisdicciones no cooperativas

El artículo 2.5 de la Orden HFP/816/2017 exige informar en el modelo 232 las operaciones o situaciones relacionadas con países o territorios calificados como paraísos fiscales, terminología que debe leerse actualmente en conexión con el concepto de jurisdicciones no cooperativas introducido en la disposición adicional primera de la Ley 36/2006, tras la reforma de la Ley 11/2021.

La relación de jurisdicciones no cooperativas fue actualizada por la Orden HFP/115/2023, de 9 de febrero, modificada posteriormente por la Orden HAC/649/2026, de 21 de junio. Esta última entró en vigor el 28 de junio de 2026, con reglas transitorias relevantes: para tributos cuyo período impositivo no hubiera concluido en esa fecha, se mantiene la consideración de jurisdicción no cooperativa conforme a la redacción anterior de la Orden HFP/115/2023; además, la incorporación de la Federación de Rusia respecto del régimen fiscal perjudicial de international holding companies tiene una entrada en vigor específica el 28 de diciembre de 2026.

Por este motivo, las operaciones con jurisdicciones no cooperativas deben revisarse caso por caso, atendiendo al ejercicio fiscal, la fecha de devengo, el período impositivo y el tipo de operación. Si existen filiales, proveedores, clientes, financiación, valores o estructuras internacionales en estos territorios, conviene hablar con un asesor fiscal antes de presentar el Impuesto sobre Sociedades o el modelo 232.

Cuadro resumen de límites para informar en el modelo 232

Operaciones excluidas de documentación y de modelo 232

El artículo 18.3 de la LIS y el artículo 13.3 del RIS excluyen determinadas operaciones de la obligación de documentación específica. Entre ellas:

• Operaciones realizadas entre entidades que se integren en un mismo grupo de consolidación fiscal, sin perjuicio de lo previsto en el artículo 65.2 de la LIS.
• Operaciones realizadas con sus miembros o con otras entidades integrantes del mismo grupo fiscal por agrupaciones de interés económico y uniones temporales de empresas inscritas en el registro especial correspondiente, con la excepción de UTE o fórmulas análogas acogidas al régimen del artículo 22 de la LIS.
• Operaciones realizadas en el ámbito de ofertas públicas de venta u ofertas públicas de adquisición de valores.
• Operaciones realizadas con la misma persona o entidad vinculada cuyo conjunto no supere 250.000 euros, de acuerdo con el valor de mercado.

El modelo 232 recoge exclusiones similares en el artículo 2.2 de la Orden HFP/816/2017 para el cuadro general de operaciones vinculadas. No obstante, deben analizarse de forma separada los apartados relativos a intangibles del artículo 23 LIS y a jurisdicciones no cooperativas, porque pueden generar obligación informativa con independencia del importe.

Plazos en 2026: documentación, modelo 200, modelo 232 y modelo 231

La documentación específica de precios de transferencia debe estar a disposición de la Administración tributaria desde la finalización del plazo voluntario de declaración del Impuesto sobre Sociedades, conforme al artículo 13.2 del RIS.

Para entidades cuyo período impositivo coincide con el año natural, el artículo 124.1 de la LIS establece que el modelo 200 debe presentarse en los 25 días naturales siguientes a los seis meses posteriores a la conclusión del período impositivo. En el calendario de 2026, para el ejercicio 2025, el plazo general de presentación del Impuesto sobre Sociedades finaliza el 27 de julio de 2026, al desplazarse el vencimiento ordinario por calendario.

El modelo 232 se presenta, según el artículo 4 de la Orden HFP/816/2017, en el mes siguiente a los diez meses posteriores a la conclusión del período impositivo. Para entidades con ejercicio coincidente con el año natural, el calendario de la Agencia Tributaria fija la presentación del modelo 232 del ejercicio 2025 del 1 al 30 de noviembre de 2026.

El modelo 231 de información país por país se presenta dentro de los 12 meses siguientes a la finalización del período impositivo. Además, las entidades residentes en España que formen parte de un grupo obligado a presentar esta información deben comunicar, antes de la finalización del período impositivo, la identificación y residencia de la entidad obligada a elaborar la información. El artículo 14 del RIS establece el umbral en grupos cuyo importe neto de la cifra de negocios conjunto sea, al menos, de 750 millones de euros en los 12 meses anteriores al inicio del período impositivo.

Casos frecuentes en pymes y grupos empresariales

Préstamos intragrupo

Los préstamos entre sociedades vinculadas, socios y sociedad o empresas del grupo deben valorarse conforme al principio de libre competencia del artículo 18.1 LIS. El tipo de interés, el plazo, las garantías, la divisa, la subordinación, la capacidad de devolución y la solvencia del prestatario son elementos relevantes para justificar el precio.

Si el conjunto de operaciones con la misma entidad vinculada supera 250.000 euros, debe revisarse la obligación documental y la posible obligación de informar en el modelo 232. En financiación vinculada, ACTTAX dispone de un servicio específico para préstamos intragrupo, incluyendo análisis de tipo de interés de mercado y soporte contractual.

Servicios intragrupo y management fees

El artículo 18.5 de la LIS establece que, para que los servicios entre personas o entidades vinculadas sean deducibles y valorables correctamente, deben producir o poder producir una ventaja o utilidad a su destinatario. Cuando los servicios se presten conjuntamente a varias entidades vinculadas, la distribución de la contraprestación debe atender a criterios de racionalidad.

En la práctica, no basta con emitir una factura genérica de “servicios de gestión” o “management fees”. Es necesario acreditar qué servicio se ha prestado, quién lo ha recibido, qué beneficio aporta, qué criterio de reparto se ha utilizado y por qué el margen o precio aplicado es de mercado. Puedes revisar esta área con nuestro equipo de servicios intragrupo.

Operaciones entre socios y sociedad

Las operaciones socio-sociedad generan contingencias frecuentes: alquileres de inmuebles, préstamos, retribuciones profesionales, cesiones de activos, compraventas de participaciones, separaciones de socios o conflictos en empresa familiar.

Además de los límites de documentación e información, hay que analizar la calificación fiscal de la renta, su tratamiento contable, la posible retención, la deducibilidad del gasto y la valoración aplicada. En compraventas internas, herencias empresariales, pactos de salida o reestructuraciones, puede ser determinante contar con una valoración de empresa para socios o una valoración de empresa familiar.

Régimen sancionador por incumplir la documentación

El artículo 18.13 de la LIS regula un régimen sancionador específico en materia de operaciones vinculadas. Cuando no proceda realizar correcciones valorativas por la Administración, la falta de aportación de la documentación, su aportación incompleta o con datos falsos constituye infracción tributaria grave. La sanción consiste en multa pecuniaria fija de 1.000 euros por dato y 10.000 euros por conjunto de datos omitido o falso, con el límite máximo de la menor de estas dos cuantías: el 10% del importe conjunto de las operaciones sujetas a documentación realizadas en el período impositivo o el 1% del importe neto de la cifra de negocios.

Cuando la Administración practique correcciones y concurra falta de documentación, documentación incompleta o datos falsos, o cuando el valor derivado de la documentación no coincida con el declarado, la infracción tributaria grave se sanciona con multa proporcional del 15% sobre el importe de las cantidades que resulten de las correcciones correspondientes a cada operación.

Además, estas sanciones pueden coexistir con otras previstas en la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, por ejemplo en supuestos de resistencia, obstrucción, excusa o negativa a las actuaciones de la Administración tributaria conforme al artículo 203 LGT. Si ya has recibido un requerimiento, una propuesta de comprobación o una comunicación de inicio de actuaciones, es recomendable contactar con abogados fiscales especializados.

Cómo aplicar correctamente los límites cuantitativos

La forma más segura de controlar estas obligaciones es preparar una matriz anual de operaciones vinculadas. Esta matriz debería incluir, como mínimo, la contraparte vinculada, el tipo de vinculación, el tipo de operación, el importe de ingreso o pago, el método de valoración, la existencia de contrato, el soporte del servicio o activo, los comparables disponibles y la conclusión sobre documentación y modelo 232.

• No analices facturas aisladas. Los límites se calculan por contraparte, tipo de operación, método de valoración o cifra de negocios según el supuesto.
• Separa ingresos y pagos. En el modelo 232 no deben compensarse operaciones de ingreso y de pago, aunque correspondan al mismo concepto.
• Identifica operaciones específicas. Inmuebles, intangibles, negocios, participaciones y operaciones con estimación objetiva tienen reglas más exigentes.
• Revisa la cifra de negocios. La regla del 50% puede activar la obligación de informar aunque los importes absolutos no parezcan elevados.
• Documenta antes de que llegue el requerimiento. El expediente debe estar disponible desde el final del plazo voluntario del Impuesto sobre Sociedades, no desde noviembre.
• Actualiza el análisis si cambian las circunstancias. El artículo 16.3 del RIS permite utilizar documentación de períodos anteriores cuando siga siendo válida, pero exige adaptarla si cambian las condiciones económicas, funcionales o contractuales.

En operaciones complejas, como financiaciones, transmisiones de participaciones, ventas de inmuebles, reorganizaciones, empresa familiar o estructuras internacionales, es preferible revisar el tratamiento fiscal antes de firmar. Puedes solicitar un estudio personalizado para confirmar qué límites aplican y qué documentación conviene preparar.

Principales importes a recordar en 2026

Más allá del umbral: la importancia de una política defendible

Los límites cuantitativos ayudan a decidir cuándo documentar y cuándo informar, pero no sustituyen el análisis de fondo. La Agencia Tributaria puede comprobar si el precio aplicado respeta el valor de mercado, si el método elegido es adecuado, si los comparables son razonables y si existe una verdadera sustancia económica detrás de la operación.

Una política de precios de transferencia sólida combina normativa, análisis económico, contratos, trazabilidad contable y evidencia de la realidad de los servicios o activos transmitidos. Esta visión es especialmente importante en grupos de empresas, sociedades familiares, operaciones internacionales, financiaciones intragrupo y transmisiones entre socios.

ACTTAX puede ayudarte a revisar los importes, preparar la documentación, valorar operaciones, diseñar contratos, presentar el modelo 232 y defender la posición fiscal de la empresa. Consulta nuestros servicios de asesoría fiscal y valoración o accede a nuestras guías y recursos para profundizar en la normativa española y en las directrices internacionales de precios de transferencia.