El método del margen neto transaccional (Transactional Net Margin Method, TNMM) es una de las herramientas clave contempladas en las Directrices de la OCDE para la valoración de operaciones vinculadas en materia de precios de transferencia. Un tema recurrente y de gran relevancia práctica es la utilización del "rango intercuartílico" de márgenes de mercado y si este rango puede justificar todas las operaciones vinculadas valoradas bajo este método.
¿Qué es el Método del Margen Neto Transaccional (TNMM)?
El TNMM compara el margen neto que una parte relacionada obtiene de una operación vinculada con el margen neto que obtienen partes independientes en operaciones comparables, después de haber realizado los ajustes de comparabilidad necesarios. Es un método especialmente útil cuando las transacciones no son totalmente comparables, pero pueden obtenerse datos fiables de márgenes netos de empresas de referencia.
El Rango Intercuartílico de Márgenes de Mercado
El rango intercuartílico es una herramienta estadística aceptada por la OCDE y por numerosas administraciones tributarias para determinar un rango de plena competencia a partir de los resultados (márgenes, precios) de empresas independientes. El rango intercuartílico elimina el 25% superior e inferior de los resultados, permitiendo que solo el 50% central de los resultados (entre el primer y tercer cuartil) se utilice para comparar y justificar los precios o márgenes practicados en las operaciones vinculadas.
Justificación Normativa y Técnica según las Directrices de la OCDE
Las Directrices de la OCDE en materia de precios de transferencia (capítulo III, sección B.3) establecen que, cuando se utilizan datos de mercado de empresas comparables, se debe reconocer la existencia de un rango de resultados, ya que no es razonable esperar una coincidencia exacta entre las condiciones de operaciones independientes y vinculadas.
El uso del rango intercuartílico sirve para:
- Reducir distorsiones: Minimizando el impacto de valores atípicos (outliers).
- Reflejar la variabilidad natural: Típica en los mercados, incluso entre empresas independientes.
- Dar seguridad jurídica: Al contribuyente, permitiéndole justificar que sus márgenes se encuentran dentro de un rango aceptable reconocido internacionalmente.
Las propias directrices sugieren que, salvo que exista una única operación plenamente comparable y fiable, la autoridad fiscal debe considerar válida cualquier operación cuyo resultado económico se encuentre dentro del rango intercuartílico.
Relevancia en Jurisprudencia y Práctica Fiscal
Tanto la jurisprudencia como las autoridades fiscales en jurisdicciones como España o México han ratificado que no es razonable exigir que todos los resultados estén en un único punto (mediana), salvo defectos sustanciales en el análisis de comparabilidad. Así, si el margen operativo de la operación vinculada cae dentro del rango intercuartílico calculado de las comparables externas, existe presunción razonable de arm's length o plena competencia.
No obstante, la autoridad puede cuestionar el uso del rango si identifica errores metodológicos, mala selección de comparables, o diferencias materiales no ajustadas. Pero, en ausencia de estas circunstancias, el rango intercuartílico es aceptado como punto de referencia válida.
¿Se Pueden Justificar Todas las Operaciones con el Rango Intercuartílico?
Si la delimitación de la operación y de las comparables es adecuada y los márgenes obtenidos en la operación vinculada se encuentran dentro del rango intercuartílico, las operaciones pueden justificarse ante la autoridad fiscal. Sin embargo:
- El análisis debe ser robusto y documentado.
- Deben identificarse y excluirse comparables con diferencias no ajustadas.
- La documentación debe explicar por qué se desestima la utilización, en su caso, de la mediana o de un punto concreto dentro del rango.
Las operaciones que se sitúan fuera del rango pueden ser ajustadas por la administración tributaria, normalmente hasta la mediana del rango, a menos que el contribuyente demuestre que otro punto dentro del rango refleja mejor la plena competencia.
Conclusiones Prácticas
- El rango intercuartílico es una herramienta de aceptación internacional para justificar operaciones vinculadas bajo el método del margen neto transaccional.
- La clave está en la selección correcta de las comparables y la justificación técnico-económica de cualquier ajuste o exclusión.
- Todos los márgenes que se ubiquen dentro del rango intercuartílico pueden considerarse como de plena competencia, y por tanto son defendibles ante la administración tributaria, salvo que se detecten errores en la metodología.
- La documentación de precios de transferencia debe fundamentar no solo el cálculo del rango, sino también el punto de defensa si la administración lo requiere.
Usar apropiadamente el rango intercuartílico refuerza la solidez técnica del estudio de precios de transferencia y minimiza el riesgo fiscal en las operaciones entre partes vinculadas, alineándose plenamente con las directrices internacionales y la mejor práctica tributaria.