El análisis de operaciones vinculadas requiere una metodología rigurosa para asegurar el cumplimiento de la normativa de precios de transferencia. En este contexto, el Método del Margen Neto Transaccional (TNMM, por sus siglas en inglés) es uno de los métodos habitualmente aceptados por la OCDE y por la normativa fiscal española para valorar dichas operaciones. Para su aplicación, es fundamental una adecuada selección de comparables, tarea para la cual el Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI) se ha consolidado como una herramienta imprescindible.
Este artículo, elaborado por un consultor experto en precios de transferencia y posicionamiento SEO, te acompañará en una guía detallada y avanzada sobre cómo aplicar filtros en SABI para localizar empresas comparables válidas al amparo del TNMM, potenciando la autoridad de tu página web frente a profesionales del sector.
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1. Concepto y Características del Método del Margen Neto Transaccional (TNMM)
El TNMM es una metodología de precios de transferencia definida por las Directrices de la OCDE, cuya principal finalidad es valorar operaciones entre partes vinculadas a partir del margen neto obtenido por una de las partes en relación a una base apropiada (puede ser ventas, costes o activos), comparándolo con empresas independientes en situaciones comparables.
Características clave:
- Flexibilidad: Permite analizar grandes grupos de transacciones.
- Uso extendido: Es el método más habitualmente utilizado, especialmente cuando no se dispone de transacciones externas perfectamente comparables para los métodos tradicionales del precio comparable no controlado (PCNC) o del precio de reventa/costo adicionado.
- Requiere comparabilidad funcional detallada: El análisis debe identificar claramente la entidad analizada, la función desarrollada, los riesgos asumidos y los activos empleados.
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2. SABI: ¿Qué es y para qué se utiliza?
El Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI) es una base de datos integral que recopila información financiera y mercantil de empresas situadas en España y Portugal. Es una herramienta fundamental en estudios de precios de transferencia porque permite:
- Localizar empresas comparables (benchmarking).
- Analizar estados financieros.
- Realizar segmentaciones por sector, tamaño, actividad, localización, entre otros.
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3. Guía Paso a Paso: Filtros en SABI para el Método del Margen Neto Transaccional
A. Definición de parámetros previos
Antes de filtrar en SABI, es esencial definir:
- El perfil funcional de la entidad a comparar.
- El sector de actividad relevante (CNAE/NACE).
- La cobertura geográfica (España, Portugal, UE, etc.).
- El período fiscal relevante (al menos tres años).
B. Acceso a la base de datos SABI
- Ingresa a la plataforma con usuario autorizado.
- Selecciona la búsqueda avanzada de empresas.
C. Aplicación de filtros básicos
- Actividad económica (sector)
- Selecciona el código CNAE/NACE correspondiente a la actividad desarrollada por la entidad analizada, siempre buscando la mayor homogeneidad sectorial.
- Geografía
- Limita la búsqueda a la zona geográfica relevante para eliminar distorsiones macroeconómicas y regulatorias, ajustando a España, Portugal o combinado según justifiquen las circunstancias.
- Tamaño empresarial
- Filtra por intervalos de facturación, número de empleados, o total activos, para excluir microempresas y grandes grupos multinacionales si tu entidad objeto así lo exige.
D. Filtros financieros y de calidad de datos
- Antigüedad y actividad
- Solo empresas con más de tres años de actividad y con datos financieros disponibles para los ejercicios relevantes.
- Negocios ordinarios
- Excluye empresas con situaciones extraordinarias: procesos concursales, liquidación, grandes fluctuaciones, resultados atípicos.
- Estructura empresarial
- Elimina sociedades pertenecientes a grandes grupos multinacionales que puedan afectar la independencia operativa.
E. Filtros específicos para el TNMM
- Consistencia en el margen
- Elimina outliers y empresas con márgenes netos anormalmente altos o bajos, o con resultados recurrentemente negativos.
- Ratios financieros
- Selecciona el ratio objetivo (margen operativo sobre ventas, activos o costes), según la información disponible y el perfil funcional definido.
F. Exportación y depuración final
- Exporta los resultados y revisa empresa por empresa
- Asegúrate de que cada comparable cumple los requisitos funcionales. Lee las descripciones de actividad y revisa posibles relaciones particulares o elementos que puedan afectar la comparabilidad.
- Calcula los rangos intercuartílicos
- Extrae los márgenes relevantes y calcula el rango intercuartílico a efectos de establecer el rango de plena competencia.
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4. Buenas prácticas y recomendaciones avanzadas
- Documenta cada paso: Conserva un registro claro y justificativo de cada filtro aplicado para responder a potenciales inspecciones tributarias.
- Ajusta según nuevos comparables: Revisa periódicamente tus filtros ante cambios en el sector o la legislación.
- Complementa con otras bases de datos si es necesario: No dudes en ampliar el benchmarking si la muestra es insuficiente o carece de calidad.
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5. Conclusión
La correcta aplicación del Método del Margen Neto Transaccional depende, en gran medida, de la calidad y transparencia en la selección de comparables. Utilizar SABI con un enfoque profesional y sistemático, aplicando los filtros arriba descritos, te permitirá sustentar tus análisis ante la Administración Tributaria y reforzar la solidez técnica de tu documentación de precios de transferencia.
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Autor: Consultor de precios de transferencia y fiscalidad internacional, especialista en SABI y benchmarking de operaciones vinculadas.