La pandemia de COVID-19 ha provocado cambios profundos en la economía global, impactando especialmente en las operaciones entre partes vinculadas y, en consecuencia, en las políticas de precios de transferencia (PT). La incertidumbre, la disrupción en las cadenas de suministro, los cierres temporales de actividades y la variabilidad en la rentabilidad de las empresas han obligado a los contribuyentes y las autoridades fiscales de todo el mundo a replantear sus enfoques sobre la determinación de precios y la documentación de las operaciones vinculadas.
1. Contexto general: los retos en los precios de transferencia durante la crisis sanitaria
El principio de plena competencia (Arm’s Length Principle), eje central de las Directrices de la OCDE, exige que las transacciones entre partes vinculadas se valoren en condiciones comparables a las que existirían entre partes independientes. Sin embargo, la pandemia introdujo distorsiones significativas:
- Distorsión en los márgenes de beneficio: Muchas empresas experimentaron una disminución abrupta de ventas y rentabilidad que no se había observado en ciclos económicos habituales.
- Dificultades en el análisis de comparabilidad: La obtención de comparables fiables resultó compleja, ya que los datos financieros del periodo pandémico podían no reflejar escenarios típicos de mercado.
- Cambios en los contratos y condiciones comerciales: Hubo una renegociación masiva de precios, términos de pago y acuerdos de reparto de riesgos.
2. Recomendaciones de la OCDE y enfoques internacionales
En diciembre de 2020, la OCDE publicó orientaciones específicas sobre la aplicación del principio de plena competencia en el contexto de la pandemia, abarcando los principales retos detectados por empresas y Administraciones tributarias. Los elementos clave de dichas orientaciones incluyen:
a) Análisis de comparabilidad y uso de información actualizada
La OCDE recomienda:
- Analizar cómo afectó la pandemia a los riesgos y funciones de las entidades vinculadas.
- Utilizar, en la medida de lo posible, datos de comparables que reflejen los efectos económicos de la crisis, incluso recurriendo a ajustes a los análisis financieros comparativos de años previos, o bien utilizando datos del propio ejercicio 2020 o posteriores.
- Documentar detalladamente las decisiones empresariales tomadas como respuesta a la pandemia.
b) Pérdidas, repartos de costes y reestructuraciones empresariales
- Se reconoce la posibilidad de que ciertas entidades, antes consideradas de “bajo riesgo”, puedan incurrir en pérdidas, siempre que dichas pérdidas sean consistentes con lo que experimentarían partes independientes en circunstancias similares.
- El análisis detallado de los acuerdos contractuales, la renegociación de precios y los cambios en la asignación de riesgos es fundamental. Las empresas deben justificar en la documentación de PT los motivos y evidencias de dichas modificaciones.
c) Impacto en acuerdos de precios anticipados (APAs)
- La OCDE sugiere evaluar posibles revisiones, suspensiones o terminaciones de APAs suscritos antes de la crisis si las condiciones económicas bajo las que fueron pactados han cambiado sustancialmente.
3. Implicaciones prácticas para las empresas
a) Documentación reforzada
- Es esencial incorporar un análisis específico del impacto de la pandemia en cada operación vinculada relevante, justificando las variaciones en precios, volúmenes, funciones y resultados.
- Se deben incluir narrativas detalladas, datos macroeconómicos, sectoriales y el razonamiento detrás de eventuales ajustes de comparabilidad.
b) Ajustes extraordinarios y justificación de pérdidas
- Las autoridades fiscales pueden requerir explicaciones fundamentadas para aceptar márgenes atípicos o pérdidas.
- Las empresas deben analizar la causalidad entre la crisis sanitaria y el rendimiento financiero, aportando pruebas objetivas.
c) Control de riesgos fiscales
- El escenario post-pandémico ha incrementado la atención de las autoridades tributarias sobre operaciones entre partes relacionadas. El incumplimiento de requisitos de documentación o de la debida justificación de variaciones puede conllevar ajustes fiscales, sanciones y dobles imposiciones.
4. Tendencias 2023–2024: resiliencia, digitalización y nuevas áreas de riesgo
En la actualidad, las consecuencias económicas de la pandemia todavía influyen en los análisis de precios de transferencia. Entre las tendencias más relevantes se incluyen:
- Revisión de cadenas de valor: Muchas multinacionales han rediseñado sus cadenas de suministro, lo que implica cambios en funciones y riesgos atribuidos a las entidades del grupo.
- Aceleración digital: La transformación digital y el auge del comercio electrónico han generado nuevas operaciones vinculadas, requiriendo criterios actualizados para valorar intangibles y servicios intra-grupo.
- Auditorías focalizadas: Las agencias tributarias refuerzan sus auditorías en rubros afectados por la pandemia, analizando la validez de las pérdidas reportadas y la consistencia de las políticas de PT.
5. Conclusión
La pandemia de COVID-19 ha constituido un factor disruptivo para las políticas de precios de transferencia a nivel mundial. El entorno de volatilidad y los cambios estructurales en los modelos de negocio han exigido a las empresas una adaptación profunda en su análisis, justificación y documentación de operaciones vinculadas. Cumplir con las mejores prácticas internacionales, reforzar la transparencia y anticipar eventuales desafíos fiscales es, ahora más que nunca, esencial para evitar riesgos y garantizar la seguridad jurídica en materia de precios de transferencia.
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